Po emocjonujących ruchach na głównych parach walutowych i giełdach światowych można trochę odpocząć i zająć się analizą innych rynków. W zasadzie trzeba wspomnieć o franku szwajcarskim, który jak zwykle wykazuje dość wysoką harmoniczność, ale dla odmiany drugim rynkiem będzie rynek cukru ze względu na szczególne „miejsce”, w którym owy rynek się znajduje. Wszystko w ramach dywersyfikacji portfela.
Na pierwszy ogień idzie rynek fanka szwajcarskiego do dolara, który jakżeby inaczej podąża za głównym trendem na rynkach światowych. Jednak te podążania bardzo dobrze, a w zasadzie znacznie lepiej niż w innych przypadkach, da się opisać proporcjami. USD/CHF wyrabia korektę XA-BC, z tym, że nie ma między nimi parametru równości, co zanegował rynek jako rynek ogółem, nie tylko tu. Formację można opisać proporcjami AB ~= 0,618XA; BC ~= 1,8AB; BC ~=1,14XA. Oczywiście jeśli liczymy proporcje względem min/max cen z danego dnia. Nie wygląda to zbyt dobrze, a gdy przejdziemy na wykres liniowy (ceny zamknięcia) to sytuacja praktycznie nie zmienia się. Czasowo to 14 dni, 12 dni i prawdopodobnie 26 dni (suma poprzednich), a na razie jest to 20 dni. Gdzie tu harmoniczność? Daleko temu opisowi do typowej sytuacji harmonicznej na tej parze, ale ta sytuacja także ma duży potencjał. Na poziomie 1,0824 znajduje się silny opór. Jest to zgrupowanie różnych poziomów należących do współczynników Fibonacciego. W piątek cena zareagowała na ten poziom oporu. Jednak wcale nie musi tak się stać. Szczególnie, że analiza poziomów i zgrupowań wg DiNapolego nie przynosi oczekiwanych rezultatów. W praktyce nie występują żadne zgrupowania wystarczająco „ciasne”, by mówić o obszarze zdecydowanego oporu. Dlatego jeśli poziom 1,0824 zostanie przekroczony (zamknięcie na dziennym ponad nim) to następnym przystankiem są okolice 1,0940 i ten scenariusz jest najbardziej prawdopodobny.
Rys. 1 USD/CHF, dzienny, formacja XA-BC
Nie ma znaczących przesłanek by twierdzić, że to już moment zwrotny. Dlatego można by wybrać strategię związaną z przebiciem lub odbiciem od poziomu 1,0824, np. strategię opcyjną strip (powrót do spadków) lub strap (wybicie i wzrosty) w zależności od tego, który scenariusz uważamy za prawdopodobny. Ja skłaniałbym się ku strategii strip. Dlaczego? Ze względu na ceny break even w przypadku wzrostów. Uważam, że wzrosty powyżej tych cen musiałyby być zjawiskiem nadzwyczajnym. A jeśli przyjmiemy taki pogląd to wystarczy ma zwykły zakup opcji put.
Rys. 2 USD/CHF, dzienny, poziomy DiNapolego
Na rynku cukru zaś trwa korekta po ustanowieniu historycznego szczytu na poziomie $30,36 za funt trzciny cukrowej. Teraz należy się zastanowić jakie są nastroje na rynku, czy należy się spodziewać głębszej korekty, czy płytszej i ponownego ataku na szczyt i przebicie wartości z dnia 1 lutego. Cukier znajduje się w silnym trendzie wzrostowym od co najmniej początku 2009 roku. Moim zdaniem docelowym poziome korekty jest przedział 24,42-25,13 z tendencją do zakończenia przy dolnym poziomie przedziału, bo tam znajduje się linia trendu. Tam można spróbować zająć dogodnie pozycję długą. dlaczego dopiero tam? Wcześniej nie ma żadnego dobrego wsparcia, a trzy czarne świece maja mocną pro-spadkową wymowę. Gdyby jednak linia długoterminowego trendu nie zadziałała to przystankiem dla spadków jest poziom 21-22 dolary za funt. Jeśli już wysuwamy hipotezę to korekta ABC może zakończyć falę A na poziomie 24,5, potem odlocie, a koniec fali C to poziom blisko 22 dolarów. Ale to już czyste wróżenie a nie analiza. Niemniej warto obserwować rynek cukru.
Rys. 3 Cukier, dzienny, analiza
0 Responses to “USD/CHF i cukier w krótkim i średnim terminie”