Obecny tydzień przyniósł niemalże „podręcznikową” wersję konsolidacji (wykres dzienny). Porównując to do sytuacji zaistniałej w poprzednich tygodniach można się pokusić o konkretniejszą prognozę, której podstawowym założeniem jest wybycie z progu zmienności. A analiza tym bardziej jest atrakcyjna, gdyż przeprowadzamy ją w dość ważnym momencie. W okresie decydującym o przyszłych tendencjach na rynkach światowych.
Statystycznie największe fale korekty (dni krachu) przypadają na październik. Jednak w tym czasie tendencje negatywne trwają już w najlepsze. Oznacza to, ze zostały ukształtowane wcześniej. Zwykle w na przełomie roku, czyli w lipcu-sierpniu, ale zdarza się, że baza wyjściowa to np. maj. Osobiście uważam, że skoro pod koniec roku przypadają okresy o większej zmienności to można antycypować, że teraz tworzy się pod nie baza1. I właśnie tego będzie dotyczyła poniższa prognoza rynku euro do dolara. Pewne zjawiska mają nam odpowiedzieć na pytanie, czy nastąpią wzrosty, czy spadki w średnim terminie i kiedy oraz na jakim poziomie możemy się spodziewać ich zakończenia.
Rys. 1 Kilka linii i dobra interpretacja - jasno nakreślony scenariusz
Dobrze a teraz zajmijmy się konkretami. Konsolidacja, czyli okres ograniczonych zmian cen, powoli dobiega końca. Niestety nie ma jasnych sygnałów kierunku, co nie oznacza, że nie da się tego momentu wykorzystać. Sytuacja jest następująca: w strefie 1,4170-4340 występuje silna podaż, która jak na razie skutecznie utrudnia wybicie górą (rys. 1). Ostatnią świecę można uznać za doji2. Natomiast świeca opisująca ostatni tydzień maja ma wymowę bardzo jednoznaczną i sądzę, że determinuje spadki do momentu jej zanegowania. Pierwszym ważnym wsparciem jest poziom 1,3730, a kolejne to 1,3180 i 1,2866. Prawdopodobieństwo osiągnięcia tego poziomu wynosi 0,51412, co uznaję za mały plusik na korzyść tego scenariusza3. Jednak podstawą naszych działań powinno być wybicie z konsolidacji na interwale dziennym. A więc wyjście ceny poza 1,3820-1,4230 powinno być sygnałem do działania. Stop-loss trzeba umieścić tuż nad liniami konsolidacji (rys. 2), aby zabezpieczyć się przed fałszywym wybiciem. Optymalnie jest kupić opcję sprzedaży lub zbudować strategię strip4. Zakładając, że wybicie nastąpi w następnym tygodniu, należy obrać termin wygaśnięcia równy 2 tygodniom. Koszt opcji sprzedaży to około 160 pips a koszt strategii to około 500 pips. To dyskwalifikuje strategię, gdyż zmienność po wybiciu będzie zbyt mała, by pozwoliła osiągnąć zysk przynajmniej równy ponoszonemu ryzyku. Oznacza to, że te działanie jest nieoptymalne. Natomiast opcja jest rozwiązaniem bardziej optymalnym niż pozycja na rynku spot.
Rys. 2 Zaznaczone linie konsolidacji
A alternatywny scenariusz? Wybycie górą? Po pokonaniu 1,44 to możliwe, w długim terminie można zastosować strategię strip, lecz nadal jest ona realizacją prospadkowego scenariusza. Niestety ceny opcji o tak długim terminie wygaśnięcia są zbyt wysokie5. Do realizacji scenariusza pro wzrostowego można zastosować strategię strap6. Niestety tak jak w wypadku poprzedniej strategii koszty są zbyt duże. Pozostaje tylko obliczenie prawdopodobieństw danych scenariuszy7 i zakup odpowiedniej opcji lub zajęcie odpowiednio zabezpieczonej pozycji na rynku spot.
- Obojętnie czy będą to nowe szczyty czy dołki lub ich pochodne – szczyty/dołki niższego rzędu. [↩]
- W sumie to nie można, ale świadczy ona o braku przewagi, którejkolwiek ze stron rynku. [↩]
- Prawdopodobieństwo spadków to 0,79541. Niestety nie zdradzę modelu szacowania. Swoją drogą jest dość niedokładny. [↩]
- Opcja kupna + 2 opcje sprzedaży o tym samym terminie wygaśnięcia i tej samej cenie wykonania. [↩]
- Gdyby zastosować strategię średnioterminową to opcje powinny wygasać w listopadzie. Strategie nie jest wysoce efektywna przy obecnej zmienności liczonej średnim ważonym odchyleniem standardowym. [↩]
- 2 opcje kupna i jedna sprzedaży, reszta analogicznie jak w strip. [↩]
- Inaczej niż ja przedstawiłem to wcześniej. [↩]
W fali trzeciej fala czwarta zachodzi na pierwsza, czyli nie mozna jej rozpisac jako piatki
W swietle teorii swiec warto zauwazyc dwie bardzo wyrazne spadajace gwiazdy W1, ktore znajduja prawie idealnie na wysokosci spadajacej gwiazdy W1 z grudnia 2008. Problemem jest majowa swieca MN, ktora w pewnym sensie te spadajace gwiazdy neguje
No właśnie będę się spierał, czy te kilka pips neguje całe 5. Jeśli brać pod uwagę restrykcyjnie teorię (czyli wliczać cienie) to owszem cała koncepcja jest nieudana. Ale jakby pominąć high/low to niekoniecznie. I tu właśnie pojawia się mój problem – umiem rozpoznać ładnę5tki i korekty,a le żeby to w ogólną koncepcję wpisać to już porażka. Czyli ćwiczyć, ćwiczyć i ćwiczyć…
A dzięki za uwagi, bo na miesięczny dawno nie zaglądałem :)
Nie wydaje Wam się że Wchodzi w konsolidację na miesięcznym i osiągamy górną granicę z października . Także ta konsolidacja, na dziennym czyżby nie była ta granica ?
Niewinny – wbrew pozorom znalezienie i rozpoznanie ładnej piątki nie jest takie łatwe jak się wydaje ( obecnie zajmuję się wyłącznie analizą schematów jakie występują w takich piątkach ).Te kilka pipsów wąsa nie neguje raczej Twojej rozpiski. Problem widzę natomiast gdzie indziej. Według mnie ewidentną falą trzecią w fali trzeciej jest Twoja fala piąta fali trzeciej – jest to zdecydowanie najmocniejsza fala ze wszystkich w tym ruchu i to bez względu czy rozpiszemy ją jako piątkę czy flat. Przyjrzyj się też dokładnie fali i – jest trójką.To tylko czyste teoretyzowanie do niczego nie przydatne ;)
No muszę przyznać, że teraz mi się rozjaśniło. Faktycznie, teraz zaczyna się to układa. Przy okazji dowiaduję się też, że czasem mam problemem ze stopniem fali. I chyba szybko się z tego nie wyleczę :)
Pingback: Prognozy wg teorii fal #1 « Viix Trader Chronicles