Viix Trader Chronicles

Wszystko ciągle się zmienia - cena, wolumen, metody spekulacji także. Zwłaszcza, gdy na rynkach dzieją się rzeczy, które albo dawno się nie działy albo są zupełnie nowe. Dlatego nie powinniśmy, ale musimy dostosować nasze systemu transakcyjne do nowych realiów rynkowych. Opowiedzmy sobie na pytanie co zyskamy i jak to zrobić.

Co możemy zyskać?

Korzyści mogą się pojawić w różnych punktach działania naszego systemu. Najczęstszą korzyścią jest albo maksymalizacja zysku przy danym poziomie ryzyka albo minimalizacja ryzyka przy danym poziomie zysku. Dzieje się tak, gdy widzimy wyraźny trend na większości par walutowych, wtedy możemy otwierać pozycje tylko z nim zgodne i w zależności od zasięgów ruchów albo unikać niepotrzebnych strat albo zwiększać średni zysk z pozycji poprzez podwyższania poziomu zgarniania zysków. Innym sposobem może być dodanie mechanizmu zabezpieczającego przed korektami (jeżeli te  często występują) przez co zwiększymy zysk z samych fluktuacji i zmniejszymy ryzyko wyrzucenia nas z rynku. Można też przeprowadzić innowacje w stronę analizy behawioralnej i wielowymiarowej¹. Wtedy na podstawie wskazań giełd będziemy mogli otworzyć bezpieczniejszą pozycję np. na jenie japońskim. Jeszcze ciekawszym usprawnieniem jest zmiana podejścia do analizy - dzięki stosowaniu dodatkowych filtrów w postaci czy to wskaźników czy to innego systemu transakcyjnego (o w miarę przybliżonych zasadach), możemy ograniczyć stres i nasze niezdecydowanie.

No dobrze, ale jak to zrobić?

Po prostu, szukać odpowiedniego rozwiązania. Wszystko zależy od tego co się dzieje na rynkach, można to zawrzeć w kilku kategoriach, które omawiam poniżej.

1. Zwiększenie zmienności - coś co działa w dwojaki sposób i z czym mamy obecnie do czynienia. Z problemem nadzmienności spotykamy się wtedy, gdy np. indeks DJIA zmienia się średnio o 700 pkt. dziennie a nie standardowe 300. Pozwala to zwiększyć zyski ale też wpływa na wzrost wartości opcji. Dlatego ktoś kto stosuje opcje w swojej strategii zacznie zastanawiać się nad ich zmianą na tańsze kontrakty futures, szczególnie przy wyraźnym trendzie. W przypadku rynku walutowego np. zamiast stosować stop „sztywny” stosujemy strategię ustawiania zabezpieczeń na ważnych wsparciach/oporach. Jednocześnie zamiast sztywnego TP, stosujemy TP podążające za ceną, ale w zwiększonej odległości. Możemy też wyznaczać punkty kumulowania pozycji i zamykać je na tzw. szpilkach² w momencie największego wychylenia ceny.

2. Zmniejszenie zmienności (konsolidacja) - eliminuje wszystkie strategie typu trend follow. Oznacza to, że inwestor wyznaczy ograniczenia tego wąskiego zakresu wahań i zastosuje dwie strategie: na utrzymanie i na wybicie. Strategia na utrzymanie polega na zastosowaniu albo zleceń oczekujących albo odpowiedniego zestawu opcji. Zlecenie na wybicie obejmuje zlecenia oczekujące poniżej lub/i powyżej ograniczeń wahań. Ważne jest to, żeby odpowiednio wcześnie to zauważyć.

3. Luki cenowe - chodzi tu o ich coraz częstsze występowanie. W tym wypadku inwestor może albo zmniejszyć lewar - mniejsze straty w wypadku niekorzystnej luki, albo zastosować opcje - te są niezależne od występowania luk i przede wszystkim mają „zabezpieczenie” przed stratami.

4. Zwiększenie udziału emocji - może wymagać przebudowania systemu, lecz zwykle sprowadza się do określenia czy to panika czy euforia i zastosowanie filtra na pozycje zgodne z oczekiwanymi emocjami. Oznacza to ignorowanie racjonalnych przesłanek do np. kupna i sprzedawanie razem  tłumem, lecz wycofanie się z tych zachowań jeszcze przed ogółem. Wymaga więcej wyczucia niż umiejętności, pod warunkiem, iż nie mamy zbyt dużego lewara. Bo wtedy nawet, jeśli decyzja będzie dobra, zbyt szybko nas wyrzuci.

1. Wielowymiarowa analiza polega na badaniu korelacji między danymi instrumentami i badania ich wzajemnego wpływu. [↩]
2. Cena mocno rośnie lub spada w stosunku do ceny otwarcia świeczki a potem zamkniecie następuje blisko otwarcia. Pomiędzy High/Low a zamknięciem musi być odległość większa od dziennej zmienności. [↩]