Najważniejszym elementem tego mini-poradnika jest określenie swojego profilu inwestycyjnego, gdyż sposób inwestowania w fundusze jest jeden – zakup/sprzedaż jednostek uczestnictwa. Dlatego przytaczam tutaj specjalny test (w wersji skróconej), który swoim klientom rozesłał swego czasu bank Millenium. Uważam, że jest to jedno z lepszych narzędzi, które pozwoli nam wybrać odpowiedni typ funduszu.
1. Jak oceniam swoje doświadczenie inwestycyjne?
Początkujący – 1,5 pkt.; Średnio doświadczony – 3; Doświadczony – 4,5;Bardzo doświadczony – 6
2. Jaka jest Twoja postawa wobec portfela inwestycyjnego?
Nie dopuszczam strat – 1,5; Strata 5-10% – 3; Strata 10-15% – 4,5; Strata 15-20% – 6; Strata powyżej 20% – 7,5; wszystkie kwoty podane rocznie
3. Którą z poniższych strategii wybrał(a)byś na swoją inwestycję długoterminową?
Stopa zwrotu powyżej inflacji przy niskim ryzyku – 2; stopa zwrotu wyższa niż z obligacji skarbowych przy niskim ryzyku – 4; stopa zwrotu wyższa niż w poprzednim wypadku ale przy wyższym ryzyku – 6; ponadprzeciętna stopa zwrotu przy wysokim ryzyku -8; najwyższa stopa zwrotu przy bardzo wysokim ryzyku – 10
4. Oczekuję zwrotu z inwestycji w:
(okresie do roku – 1,5; okresie 1-3 lat – 3; okresie ponda 3 lat – 4,5
5. Zainwestowałeś/-aś swoje długoletnie oszczędności w akcje znanego przedsiębiorstwa z dużym potencjałem rozwoju i inwestycja była poprzedzona szczegółowymi analizami. Co byś zrobił(a) gdyby wartość akcji spadał w pierwszym półroczy o 15%, ale perspektywy rozwoju nie pogorszyły się?
Zamknięcie inwestycji – 2; Rozważanie zamknięcia, ale skorzystanie z profesjonalnej porady – 4; Zaniepokojenie i staranna obserwacja – 6; Brak żadnej reakcji i dalsze trzymanie akcji – 8; Dokupienie akcji – 10
6. Aby zwiększyć zyski, zdecydował(a)byś się:
Znacząco zwiększyć ryzyko: 51-100% portfela – 7,5; 0-50% portfela – 6; Niewiele podnieść ryzyko: analogicznie 4,5 i 3; Unikanie ryzyka – 1,5
Profil defensywny (10 pkt.) – depozyty bankowe, produkty rynku pieniężnego, papier dłużne.
Profil konserwatywny (11-13) – papiery dłużne, produkty z gwarancją kapitału, fundusze stabilnego wzrostu.
Profil zrównoważony (14-21) – fundusze zrównoważone, stabilnego wzrostu, portfel 20% – akcje i 80% – produkty bezpieczne.
Profil umiarkowanie agresywny (22-29) – fundusze zrównoważone, akcyjne, zagraniczne, uwzględnienie w portfelu instrumentów zabezpieczających.
Profil agresywny (30-45,5) – fundusze akcyjne, sektorowe, zagraniczne, inwestycje a krajach szybko rozwijających się.
Muszę jeszcze poruszyć problem udziału funduszy inwestycyjnych w ogólnym portfelu inwestycyjnym inwestora, który zawiera np. akcje, kontrakty futures etc. Jest to związane z ich rolą w portfelu. I tak, jeśli chcemy zabezpieczyć kapitał z innych inwestycji to wybierzemy fundusze, które zwrócą nam potencjalną stratę w tym samym okresie w odpowiednim udziale kapitału. Tutaj polecam fundusze stabilnego wzrostu i papierów dłużnych. Jeśli zaś fundusze mają na nas zarobić to powinniśmy zainwestować w fundusze akcyjne i tzw. BRIC. w udziale do 40% kapitału. Wtedy nie odczujemy dotkliwie straty a zysk i tak będzie spory w odniesieniu do całego kapitału. Wszystko jednak zależy od indywidualnych założeń portfela – służę radą w tym zakresie, choć tylko nieoficjalną.